来源：新浪基金∞工作室
新华优选消费混合型证券投资基金2024年年报已发布，报告期内基金份额总额下降11.15%，净资产减少3.02%，净利润为2024.06万元，当期发生的基金应支付的管理费为310.36万元。以下将对该基金年报进行详细解读。
主要财务指标：本期利润扭亏，资产净值微降
本期利润由负转正
从主要会计数据和财务指标来看，新华优选消费混合基金本期利润为20,280,597.94元，较上一年度的 -29,405,052.31元实现扭亏为盈。加权平均基金份额本期利润为0.2111元，本期加权平均净值利润率为7.86%，显示出基金在本期的盈利能力有所提升。
| 项目 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 本期利润（元） | 20,280,597.94 | -29,405,052.31 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.2111 | -0.2137 |
| 本期加权平均净值利润率（%） | 7.86 | -6.78 |
资产净值略有下降
期末基金资产净值为295,642,680.05元，相比2023年末的304,883,546.85元，减少了9,240,866.80元，降幅为3.02%。期末基金份额净值为2.9846元，较上一年度末的2.7347元有所增长，增长率为9.14%。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动金额 | 变动幅度 |
|---|---|---|---|---|
| 期末基金资产净值（元） | 295,642,680.05 | 304,883,546.85 | -9,240,866.80 | -3.02% |
| 期末基金份额净值（元） | 2.9846 | 2.7347 | 0.2499 | 9.14% |
基金净值表现：短期波动，长期跑赢基准
各阶段表现差异明显
过去一年，基金份额净值增长率为9.14%，同期业绩比较基准收益率为5.98%，基金跑赢业绩比较基准3.16个百分点。然而，过去三年基金份额净值增长率为 -21.25%，业绩比较基准收益率为 -17.61%，基金落后业绩比较基准3.64个百分点。
| 阶段 | 份额净值增长率（%） | 业绩比较基准收益率（%） | 差值（%） |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 9.14 | 5.98 | 3.16 |
| 过去三年 | -21.25 | -17.61 | -3.64 |
长期优势显现
自基金合同生效起至今，基金份额累计净值增长率为471.04%，业绩比较基准收益率为141.50%，基金大幅跑赢业绩比较基准329.54个百分点，显示出基金长期投资的价值。
投资策略与业绩：高仓位运作，把握行业机会
高仓位应对市场
2024年，本基金保持相对较高的仓位，行业配置集中在家电、汽车、食品饮料、非银金融等领域。在国家“以旧换新”政策推动下，家电、汽车行业表现突出，相关个股业绩优异，为基金带来超额收益。
业绩跑赢基准
截至2024年12月31日，本基金份额净值为2.9846元，份额净值增长率为9.14%，同期比较基准的增长率为5.98%，基金成功跑赢比较基准，实现了较好的业绩表现。
市场展望：看好三大投资机会
展望2025年，基金管理人重点关注三方面投资机会：一是延续家电、汽车等消费品“以旧换新”政策对内需板块的拉动；二是伴随国内AI大模型优化，看好积极拓展AI + 消费类产品的公司；三是关注进入成熟期、分红率提升的高分红标的。
费用情况：管理费、托管费双降
管理费下降
当期发生的基金应支付的管理费为3,103,639.26元，较上一年度的6,258,701.93元减少了3,155,062.67元，降幅达50.41%。其中，应支付销售机构的客户维护费为1,404,025.95元，应支付基金管理人的净管理费为1,699,613.31元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动金额（元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 3,103,639.26 | 6,258,701.93 | -3,155,062.67 | -50.41 |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 1,404,025.95 | 2,075,741.08 | -671,715.13 | -32.36 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 1,699,613.31 | 4,182,960.85 | -2,483,347.54 | -59.36 |
托管费降低
当期发生的基金应支付的托管费为517,273.28元，相比上一年度的1,043,116.93元，减少了525,843.65元，降幅为50.41%。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动金额（元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 517,273.28 | 1,043,116.93 | -525,843.65 | -50.41 |
交易情况：股票投资收益波动，关联交易正常
股票投资收益波动
本期股票投资收益 -18,145,293.12元，上年度为45,636,498.75元，出现较大波动。买卖股票差价收入本期为 -18,145,293.12元，上年度为45,636,498.75元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动金额（元） | 变动幅度（%） |
|---|---|---|---|---|
| 股票投资收益 | -18,145,293.12 | 45,636,498.75 | -63,781,791.87 | -139.76 |
| 买卖股票差价收入 | -18,145,293.12 | 45,636,498.75 | -63,781,791.87 | -139.76 |
关联交易正常
通过关联方交易单元进行的股票交易中，2024年恒泰证券股份有限公司的成交金额为54,383,719.82元，占当期股票成交总额的2.56%，较上一年度的251,111,747.01元及11.86%，均有明显下降。应支付关联方恒泰证券股份有限公司的佣金，2024年期末应付佣金余额为24,250.28元，占当期佣金总量的2.06%，占期末应付佣金总额的1.93%。
投资组合：制造业占比高，股票集中度分散
行业配置集中制造业
期末按行业分类的股票投资组合中，制造业占基金资产净值比例最高，达67.87%，公允价值为200,651,422.35元。其次为信息传输、软件和信息技术服务业、科学研究和技术服务业等。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 200,651,422.35 | 67.87 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 10,717,324.63 | 3.63 |
| 科学研究和技术服务业 | 7,459,148.56 | 2.52 |
股票投资明细分散
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示，基金投资较为分散，前十大股票占比相对均衡，美的集团占比最高，为6.62%，其余股票占比均在5%以下。
持有人结构：个人投资者为主，机构占比稳定
个人投资者主导
期末基金份额持有人户数为34,486户，户均持有基金份额2,872.36份。机构投资者持有份额7,390,219.73份，占总份额比例为7.46%；个人投资者持有份额91,666,153.67份，占总份额比例为92.54%，个人投资者占据主导地位。
管理人持有稳定
基金管理人所有从业人员持有本基金份额总数为548,565.34份，占基金总份额比例为0.55%。本基金基金经理持有份额在10 - 50份之间，整体较为稳定。
份额变动：赎回超申购，规模有所缩减
本报告期期初基金份额总额为111,487,178.66份，本报告期基金总申购份额为28,428,596.99份，总赎回份额为40,859,402.25份，赎回份额超过申购份额，导致期末基金份额总额降至99,056,373.40份，较期初减少11.15%。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 111,487,178.66 |
| 本报告期基金总申购份额 | 28,428,596.99 |
| 本报告期基金总赎回份额 | 40,859,402.25 |
| 期末基金份额总额 | 99,056,373.40 |
新华优选消费混合基金在2024年虽面临份额和净资产下降，但实现了利润扭亏为盈，且在业绩表现上跑赢比较基准。投资者在关注基金未来表现时，需留意市场波动以及基金管理人对投资机会的把握能力。
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